截止9月20日,全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3507元/噸,周環(huán)比上漲14元;高線HPB300φ6.5mm為3719元/噸,周環(huán)比上漲29元。
本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格區(qū)間起伏:其中,北方需求有限,小幅震蕩;南方期現(xiàn)呼應(yīng),漲跌轉(zhuǎn)換。本周西本鋼材指數(shù)微調(diào),成本指數(shù)抬高,顯示長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)空間收窄;本周螺紋鋼期貨主力合約頻繁起落,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有示范作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))
期貨方面,本周黑色系主力合約回升受挫。其中,熱卷2501合約周五夜盤收在3174元,環(huán)比上周五3245元下跌71元;螺紋鋼2501合約周五夜盤收在3109元/噸,環(huán)比上周五3190元下跌81元;從全周走勢(shì)情況看,原料端先揚(yáng)后抑,成材端震蕩收低。
回首本期,消息面平淡,原料價(jià)格趨強(qiáng),螺紋現(xiàn)貨波動(dòng),當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù):截至9月19日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為17.12萬(wàn)噸,周環(huán)比減少2.05萬(wàn)噸,降幅為10.69%(見(jiàn)下圖);目前庫(kù)存量較上年同期(9月21日的31.52萬(wàn)噸)減少14.40萬(wàn)噸,降幅為45.69%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比繼續(xù)減少,主要原因是經(jīng)銷商主動(dòng)清庫(kù),消極進(jìn)貨。
本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.02萬(wàn)噸,周環(huán)比減少41.71%(見(jiàn)下圖)。本周,終端需求環(huán)比驟降,主要原因是本周只有三個(gè)工作日,加上臺(tái)風(fēng)天氣影響施工。
本期西本鋼材指數(shù)調(diào)整,市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng):周三,盤中走低;周四,先抑后揚(yáng);周五,再現(xiàn)回落。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存持續(xù)下降,需求受到抑制,廠商操作謹(jǐn)慎。本周市場(chǎng)價(jià)格上下波動(dòng),預(yù)計(jì)下周區(qū)間震蕩。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期,全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為992.33萬(wàn)噸,周環(huán)比減少43.35萬(wàn)噸,降幅為4.19%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫(kù)存量為324.55萬(wàn)噸,環(huán)比減少34.52萬(wàn)噸,降幅為9.61%;線盤庫(kù)存量為66.93萬(wàn)噸,周環(huán)比增加3.28萬(wàn)噸,增幅為5.15%;熱軋卷板庫(kù)存量為333.15萬(wàn)噸,周環(huán)比減少6.35萬(wàn)噸,降幅為1.87%;中厚板庫(kù)存量為132.85萬(wàn)噸,周環(huán)比減少3.01萬(wàn)噸,降幅為2.22%;冷卷板庫(kù)存量為134.85萬(wàn)噸,周環(huán)比減少2.75萬(wàn)噸,降幅為2.00%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(2023年9月21日的1124.62萬(wàn)噸)減少1312.29萬(wàn)噸,降幅為11.76%。分品種看,本期五大鋼材品種庫(kù)存中,除線盤外,其它品種庫(kù)存環(huán)比下降。(見(jiàn)下圖)
本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格區(qū)間震蕩。截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3000元到3330元/噸不等,周環(huán)比波動(dòng)0-20元/噸。
本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):
央行:前八個(gè)月人民幣貸款增加14.43萬(wàn)億元
央行:前八個(gè)月人民幣貸款增加14.43萬(wàn)億元,人民幣存款增加12.88萬(wàn)億元。央行:2024年前八個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為21.9萬(wàn)億元,比上年同期少3.32萬(wàn)億元。
財(cái)政部:截至7月末中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付資金已下達(dá)9.26萬(wàn)億元
財(cái)政部披露《國(guó)務(wù)院關(guān)于今年以來(lái)預(yù)算執(zhí)行情況的報(bào)告》。其中提到,按照全國(guó)人大批準(zhǔn)的預(yù)算,及時(shí)批復(fù)部門預(yù)算,抓緊下達(dá)中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付資金,截至7月末已下達(dá)9.26萬(wàn)億元,具備條件的均已下達(dá)完畢。
1—8月份全國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資329385億元
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2024年1—8月份,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)329385億元,同比增長(zhǎng)3.4%,其中,民間固定資產(chǎn)投資167911億元,下降0.2%。從環(huán)比看,8月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長(zhǎng)0.16%。
1—8月份,全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資69284億元
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:1—8月份,全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資69284億元,同比下降10.2%;其中,住宅投資52627億元,下降10.5%。
1—8月房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積同比下降12.0%
1—8月份,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積709420萬(wàn)平方米,同比下降12.0%。其中,住宅施工面積496052萬(wàn)平方米,下降12.6%。房屋新開(kāi)工面積49465萬(wàn)平方米,下降22.5%。其中,住宅新開(kāi)工面積35909萬(wàn)平方米,下降23.0%。房屋竣工面積33394萬(wàn)平方米,下降23.6%。其中,住宅竣工面積24393萬(wàn)平方米,下降23.2%。1—8月份,新建商品房銷售面積60602萬(wàn)平方米,同比下降18.0%,其中住宅銷售面積下降20.4%。新建商品房銷售額59723億元,下降23.6%,其中住宅銷售額下降25.0%。
8月份70個(gè)大中城市中各線城市房?jī)r(jià)環(huán)比下降
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:2024年8月份,70個(gè)大中城市中,各線城市商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降、同比降幅總體略有擴(kuò)大,其中一線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比降幅收窄、同比降幅與上月相同。8月份,一線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.3%,降幅比上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。二、三線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比分別下降0.7%和0.8%,降幅均比上月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)。
8月乘用車產(chǎn)銷分別完成222.1萬(wàn)輛和218.1萬(wàn)輛
據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)分析,8月,市場(chǎng)消費(fèi)活力得到一定釋放,乘用車銷量較上月有所增長(zhǎng)。2024年8月,乘用車產(chǎn)銷分別完成222.1萬(wàn)輛和218.1萬(wàn)輛,環(huán)比均增長(zhǎng)9.4%,同比分別下降2.3%和4%。
8月份中國(guó)粗鋼產(chǎn)量7792萬(wàn)噸
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示:2024年8月,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量7792萬(wàn)噸,同比下降10.4%;生鐵產(chǎn)量6814萬(wàn)噸,同比下降8.8%;鋼材產(chǎn)量11090萬(wàn)噸,同比下降6.5%。1-8月,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量69141萬(wàn)噸,同比下降3.3%;生鐵產(chǎn)量57770萬(wàn)噸,同比下降4.3%;鋼材產(chǎn)量92573萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.4%。
9月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)回升
2024年9月上旬重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼1936萬(wàn)噸,平均日產(chǎn) 193.6 萬(wàn)噸,日產(chǎn)環(huán)比增長(zhǎng)2.7%;生鐵 1783 萬(wàn)噸,平均日產(chǎn)178.3 萬(wàn)噸,日產(chǎn)環(huán)比增長(zhǎng)1.6%;鋼材 1865萬(wàn)噸,平均日產(chǎn)186.5萬(wàn)噸,日產(chǎn)環(huán)比下降4.6%。9月上旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1497萬(wàn)噸,環(huán)比上一旬增加43萬(wàn)噸,增長(zhǎng)2.9%;比年初增加261萬(wàn)噸,上升21.1%;比上月同旬減少93萬(wàn)噸,下降5.8%;比去年同旬減少83萬(wàn)噸,下降5.3%。
國(guó)家發(fā)改委:適時(shí)推出一批增量政策舉措
國(guó)家發(fā)改委政策研究室主任、新聞發(fā)言人金賢東表示,加快全面落實(shí)已確定的政策舉措,統(tǒng)籌抓好項(xiàng)目建設(shè)“硬投資”和政策、規(guī)劃、機(jī)制等“軟建設(shè)”,促進(jìn)“兩重”等政府投資項(xiàng)目盡快開(kāi)工建設(shè)并形成實(shí)物工作量;推動(dòng)加力支持“兩新”政策措施盡快落地見(jiàn)效,確保真金白銀的優(yōu)惠直達(dá)企業(yè)和百姓。與此同時(shí),加強(qiáng)政策預(yù)研儲(chǔ)備,適時(shí)推出一批操作性強(qiáng)、效果好、讓群眾和企業(yè)可感可及的增量政策舉措。
水利部:推動(dòng)一批重大水利工程開(kāi)工建設(shè)
據(jù)中國(guó)水利公眾號(hào),9月14日,水利部黨組成員、副部長(zhǎng)王寶恩主持開(kāi)展全面加強(qiáng)水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)調(diào)度會(huì)商,加快增發(fā)國(guó)債水利項(xiàng)目實(shí)施,推進(jìn)水利投資落實(shí)和完成,推動(dòng)重大水利工程開(kāi)工建設(shè),確保實(shí)現(xiàn)全年目標(biāo)。水利部總規(guī)劃師吳文慶參加調(diào)度會(huì)商。會(huì)商指出,今年1—8月全國(guó)落實(shí)和完成水利建設(shè)投資再創(chuàng)歷史新高,項(xiàng)目開(kāi)工繼續(xù)保持高強(qiáng)度,穩(wěn)就業(yè)作用有效發(fā)揮。同時(shí),各有關(guān)單位要加快增發(fā)國(guó)債項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度,推動(dòng)一批重大水利工程開(kāi)工建設(shè),抓好投資落實(shí)和完成,提前做好明年項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。
8月份中國(guó)鋼筋產(chǎn)量為1255.3萬(wàn)噸
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2024年8月份,中國(guó)鋼筋產(chǎn)量為1255.3萬(wàn)噸,同比下降32.3%;1-8月累計(jì)產(chǎn)量為12968.5萬(wàn)噸,同比下降15.7%。8月份,中國(guó)中厚寬鋼帶產(chǎn)量為1808.7萬(wàn)噸,同比下降3.7%;1-8月累計(jì)產(chǎn)量為14475.3萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)3.2%。8月份,中國(guó)線材(盤條)產(chǎn)量為1043.3萬(wàn)噸,同比下降9.8%;1-8月累計(jì)產(chǎn)量為8856.8萬(wàn)噸,同比下降4.5%。
9月LPR報(bào)價(jià)維持不變
中國(guó)至9月20日一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率 3.35%,前值3.35%。中國(guó)至9月20日五年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率 3.85%,前值3.85%。
財(cái)政部:1—8月全國(guó)一般公共預(yù)算收入147776億元
財(cái)政部:1—8月,全國(guó)一般公共預(yù)算收入147776億元,同比下降2.6%,扣除去年同期中小微企業(yè)緩稅入庫(kù)抬高基數(shù)、去年年中出臺(tái)的減稅政策翹尾減收等特殊因素影響后,可比增長(zhǎng)1%左右。其中,企業(yè)所得稅31385億元,同比下降5%;個(gè)人所得稅9685億元,同比下降5.2%。
1—8月國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入20218億元
財(cái)政部發(fā)布2024年8月財(cái)政收支情況,1—8月,全國(guó)政府性基金預(yù)算收入26821億元,同比下降21.1%。分中央和地方看,中央政府性基金預(yù)算收入2917億元,同比增長(zhǎng)6.9%;地方政府性基金預(yù)算本級(jí)收入23904億元,同比下降23.5%,其中,國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入20218億元,同比下降25.4%。
本期,宏觀面缺少暖意,主要體現(xiàn)在:1、固定資產(chǎn)投資增速不足,民間投資意愿偏弱;2、前8月金融數(shù)據(jù)公布,貸款和社融不及預(yù)期;3、9月LPR報(bào)價(jià)出籠,降息預(yù)期再次落空;4、發(fā)改委表態(tài)加強(qiáng)政策預(yù)研儲(chǔ)備,水利部強(qiáng)調(diào)推動(dòng)更多工程開(kāi)工;5、8月財(cái)政收支情況公布,賣地收入降幅未見(jiàn)收窄;6、乘用車產(chǎn)銷環(huán)比增長(zhǎng),但同比仍在下降;7、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資繼續(xù)下降,核心指標(biāo)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性改善;8、8月份各線城市房?jī)r(jià)環(huán)比下降,二、三線城市降幅還在擴(kuò)大。
行業(yè)面上,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局數(shù)據(jù)顯示,8月份國(guó)內(nèi)粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量同比下降,粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)下本年度新低;當(dāng)月鋼筋產(chǎn)量刷新2012年2月以來(lái)新低,而線盤產(chǎn)量為本年度較低水平。數(shù)據(jù)表明,8月份鋼企積極減產(chǎn),建筑鋼產(chǎn)量壓縮最為明顯。不過(guò),供應(yīng)減少的勢(shì)頭難以延續(xù):據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),9月上旬,重點(diǎn)鋼企粗鋼、生鐵日產(chǎn)環(huán)比回升,同期企業(yè)庫(kù)存去化速度放緩;另從市場(chǎng)反饋的情況看,進(jìn)入9月份后,建筑鋼材產(chǎn)量逐步恢復(fù)。展望后期,需求端不會(huì)呈現(xiàn)超預(yù)期提升,供應(yīng)端的不確定性將成為擾動(dòng)鋼價(jià)的決定因素。
回首本周,期螺區(qū)間起落,現(xiàn)貨頻繁上下,需求受到抑制,情緒仍然不穩(wěn)。從行情走勢(shì)看,全國(guó)各地表現(xiàn)基本一致:在北方,市場(chǎng)起落,鋼廠跟隨;在南方,期現(xiàn)共振,上下試探;對(duì)比來(lái)看,南北市場(chǎng)同步進(jìn)退,區(qū)域價(jià)差停止擴(kuò)大。總體而言,原料價(jià)格止跌,供應(yīng)繼續(xù)回升;缺貨現(xiàn)象緩解,推高動(dòng)力不足。
期貨反復(fù),現(xiàn)貨起落;情緒波動(dòng),無(wú)力突破。這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求平穩(wěn),投機(jī)需求謹(jǐn)慎,期貨震蕩加劇,現(xiàn)貨被動(dòng)跟隨。本周行情處于“試探”階段,預(yù)計(jì)下周弱勢(shì)調(diào)整。
對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存大幅下降,商家消極囤貨;終端需求受阻,成交有待提升。當(dāng)前的利好因素是:商家多數(shù)虧損,降價(jià)心有不甘;利空因素主要有:降雨天氣增多,下游施工受限。本周鋼價(jià)區(qū)間波動(dòng),與期貨市場(chǎng)形成共振,預(yù)計(jì)下周現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)調(diào)整。需要關(guān)注的是:政策的動(dòng)向,原料的變化,期貨的走勢(shì)。