上周(8月5日—8月9日),西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止8月9日,全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3459元/噸,周環(huán)比下跌49元;高線HPB300φ6.5mm為3661元/噸,周環(huán)比下跌47元。
本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材震蕩分化:其中,北方需求有限,廠商補(bǔ)跌;南方期貨引導(dǎo),區(qū)間反復(fù)。本周西本鋼材指數(shù)波動(dòng),成本指數(shù)下行,顯示長(zhǎng)流程鋼廠虧損略有修復(fù);本周螺紋鋼期貨主力合約低位起伏,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有示范作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))
期貨方面,本周黑色系主力合約低位運(yùn)行。其中,熱卷2410合約周五收在3387元,環(huán)比上周五夜盤3499元下跌112元;螺紋鋼2410合約周五收在3227元/噸,環(huán)比上周五夜盤3350元下跌123元;從全周走勢(shì)情況看,原料端走弱,成材端跟隨。
回首本期,消息面比較平靜,原料繼續(xù)下移,螺紋現(xiàn)貨偏弱,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù):截至8月8日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為34.42萬(wàn)噸,周環(huán)比減少0.08萬(wàn)噸,降幅為0.23%(見下圖);目前庫(kù)存量較上年同期(8月10日的40.76萬(wàn)噸)減少6.34萬(wàn)噸,降幅為15.55%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比降幅收縮,主要是因?yàn)槌鰩?kù)量有限。
本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.26萬(wàn)噸,周環(huán)比減少7.35%(見下圖)。本周,價(jià)格區(qū)間波動(dòng),終端需求環(huán)比下降。
本期西本鋼材指數(shù)震蕩,市場(chǎng)價(jià)格趨弱:周一,穩(wěn)步回漲;周二,小幅回落;周三,低位徘徊;周四,再次走低;周五,低位回漲。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存降速放慢,需求環(huán)比減少,商家加快出貨,預(yù)期依然謹(jǐn)慎。本周市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間波動(dòng),預(yù)計(jì)下周繼續(xù)調(diào)整。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期,全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1259.31萬(wàn)噸,周環(huán)比減少11.73萬(wàn)噸,降幅為0.92%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫(kù)存量為537.86萬(wàn)噸,環(huán)比減少16.17萬(wàn)噸,降幅為2.92%;線盤庫(kù)存量為76.54萬(wàn)噸,周環(huán)比減少0.97萬(wàn)噸,降幅為1.25%;熱軋卷板庫(kù)存量為348.92萬(wàn)噸,周環(huán)比增加7.67萬(wàn)噸,增幅為2.25%;中厚板庫(kù)存量為151.57萬(wàn)噸,周環(huán)比增加1.35萬(wàn)噸,增幅為0.90%;冷卷板庫(kù)存量為144.42萬(wàn)噸,周環(huán)比減少3.61萬(wàn)噸,降幅為2.44%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(2023年8月10日的1228.87萬(wàn)噸)增加30.44萬(wàn)噸,增幅為2.48%。分品種看,本期五大鋼材品種庫(kù)存中,除熱軋板卷和中厚板外,其它品種庫(kù)存環(huán)比下降。(見下圖)
本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格上下試探:小幅起落。截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3970元到3330元/噸不等,周環(huán)比變化20-30元/噸。
本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):
中鋼協(xié):上半年主要用鋼行業(yè)運(yùn)行呈分化態(tài)勢(shì)
2024年上半年,主要用鋼行業(yè)運(yùn)行呈分化態(tài)勢(shì),建筑業(yè)繼續(xù)下行,制造業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)。其中,房地產(chǎn)主要指標(biāo)同比繼續(xù)下降;基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和電力投資保持穩(wěn)定增長(zhǎng),增幅有所收窄;機(jī)械行業(yè)工業(yè)增加值保持正增長(zhǎng),機(jī)電產(chǎn)品出口額增幅有所擴(kuò)大;船舶和集裝箱行業(yè)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng);汽車產(chǎn)量保持平穩(wěn)增長(zhǎng),其中新能源汽車產(chǎn)量和汽車出口量繼續(xù)大幅增長(zhǎng);家電行業(yè)三大白電產(chǎn)品產(chǎn)量均保持增長(zhǎng),增幅有所收窄。
7月城投債凈融資同比降35%
據(jù)相關(guān)渠道統(tǒng)計(jì),7月城投債發(fā)行數(shù)量(只數(shù))同比下降13%,發(fā)行規(guī)模同比下降8%;凈融資696.27億元,同比降35.44%。截至8月2日,城投債市場(chǎng)加權(quán)估值收益率已降低至2.13%。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為,城投債或?qū)⒚媾R傳統(tǒng)業(yè)務(wù)放緩局面,進(jìn)而導(dǎo)致其在城市建設(shè)發(fā)展中的重要性弱化。
前7個(gè)月我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值24.83萬(wàn)億元
今年前7個(gè)月,我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值24.83萬(wàn)億元,外貿(mào)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),今年前7個(gè)月,我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值24.83萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)6.2%。出口14.26萬(wàn)億元,增長(zhǎng)6.7%;進(jìn)口10.57萬(wàn)億元,增長(zhǎng)5.4%。7月當(dāng)月,進(jìn)出口3.68萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)6.5%。出口2.14萬(wàn)億元,增長(zhǎng)6.5%;進(jìn)口1.54萬(wàn)億元,增長(zhǎng)6.6%。
7月份挖掘機(jī)銷量同比明顯增長(zhǎng)
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2024年7月份,挖掘機(jī)主要制造企業(yè)銷售各類挖掘機(jī)13690臺(tái),同比增長(zhǎng)8.6%;其中國(guó)內(nèi)6234臺(tái),同比增長(zhǎng)21.9%;出口7456臺(tái),同比下降0.51%。2024年1-7月,共銷售挖掘機(jī)116903臺(tái),同比下降3.72%;其中國(guó)內(nèi)59461臺(tái),同比增長(zhǎng)6.23%;出口57262臺(tái),同比下降12.3%。
7月中國(guó)出口鋼材782.7萬(wàn)噸
2024年7月中國(guó)出口鋼材782.7萬(wàn)噸,較上月減少91.8萬(wàn)噸,環(huán)比下降10.5%;1-7月累計(jì)出口鋼材6122.7萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)21.8%。7月中國(guó)進(jìn)口鋼材50.5萬(wàn)噸,較上月減少7.0萬(wàn)噸,環(huán)比下降12.2%;1-7月累計(jì)進(jìn)口鋼材412.2萬(wàn)噸,同比下降6.7%。7月中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦10281.3萬(wàn)噸,較上月增加520.0萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)5.3%;1-7月累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦71377.4萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)6.7%。
7月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)下降
2024年7月下旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)197.35萬(wàn)噸,環(huán)比下降8.14%,同口徑比去年同期下降7.59%;生鐵日產(chǎn)178.96萬(wàn)噸,環(huán)比下降7.07%,同口徑比去年同期下降6.97%;鋼材日產(chǎn)197.89萬(wàn)噸,環(huán)比下降2.83%,同口徑比去年同期下降 8.45%。7月下旬末,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1605.05萬(wàn)噸,比上一旬減少25.16萬(wàn)噸、下降1.54%;比上月同期增加 135.62 萬(wàn)噸、上升 9.23%;比去年同期增加156.33 萬(wàn)噸、上升10.79%。
乘聯(lián)會(huì):初步統(tǒng)計(jì)7月乘用車市場(chǎng)零售172.9萬(wàn)輛
乘聯(lián)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)顯示,7月1-31日,乘用車市場(chǎng)零售172.9萬(wàn)輛,同比去年同期下降2%,較上月同期下降2%,今年以來(lái)累計(jì)零售1,156.8萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)2%;7月1-31日,全國(guó)乘用車廠商批發(fā)195.6萬(wàn)輛,同比去年同期下降5%,較上月同期下降10%,今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,370.8萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)4%。
2024年7月份PPI同比下降0.8%
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:2024年7月份,全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降0.8%,環(huán)比下降0.2%,降幅均與上月相同;工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比、環(huán)比均下降0.1%。1—7月平均,工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格比上年同期下降2.0%,工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格下降2.2%。
中汽協(xié):2024年7月汽車銷量為226.2萬(wàn)輛
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,7月,汽車產(chǎn)銷分別完成228.6萬(wàn)輛和226.2萬(wàn)輛,環(huán)比分別下降8.8%和11.4%,同比分別下降4.8%和5.2%。1-7月,汽車產(chǎn)銷分別完成1617.9萬(wàn)輛和1631萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)3.4%和4.4%,產(chǎn)銷增速較1-6月分別收窄1.5個(gè)和1.7個(gè)百分點(diǎn)。
中汽協(xié):7月商用車銷售26.8萬(wàn)輛
中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù),7月,商用車產(chǎn)銷分別完成25.6萬(wàn)輛和26.8萬(wàn)輛,環(huán)比分別下降22.4%和20.4%,同比分別下降10.5%和6.6%。1-7月,商用車產(chǎn)銷分別完成226.2萬(wàn)輛和233.6萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)0.4%和3.5%。
本期,宏觀面總體平淡,主要體現(xiàn)在:1、7月進(jìn)出口數(shù)據(jù)出籠,外貿(mào)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì);2、工業(yè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難,7月份PPI同比延續(xù)下降;3、面臨傳統(tǒng)業(yè)務(wù)放緩局面,7月城投債凈融資同比大降;4、7月份挖掘機(jī)銷量同比明顯增長(zhǎng),乘用車市場(chǎng)零售呈現(xiàn)弱勢(shì);5、7月汽車銷量同環(huán)比均減少,商用車降幅更大。
行業(yè)面上,據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),7月份我國(guó)鋼材出口量連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比下降,表明外部需求呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì);值得一提的是,近期越南、泰國(guó)等相繼出臺(tái)了反傾銷措施,預(yù)計(jì)對(duì)后期鋼材出口有不利影響。另?yè)?jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),7月下旬,重點(diǎn)企業(yè)粗鋼、生鐵和鋼材日均產(chǎn)量均有減少,粗鋼日產(chǎn)更是連續(xù)四旬環(huán)比下降,但同期企業(yè)庫(kù)存降速較慢,表明在供需雙弱的現(xiàn)狀下,鋼廠庫(kù)存去化力度不足。展望后期,國(guó)際市場(chǎng)需求面臨考驗(yàn),國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求呈現(xiàn)分化,對(duì)于建筑鋼而言,價(jià)格更多將受到供應(yīng)量的影響。
回首本周,期螺先漲后跌,現(xiàn)貨頻繁上下,需求無(wú)力提振,商家心態(tài)不佳。從行情走勢(shì)看,全國(guó)各地表現(xiàn)略有差異:在北方,成交不暢,鋼廠讓步;在南方,期現(xiàn)聯(lián)動(dòng),起起落落;對(duì)比來(lái)看,北方市場(chǎng)相對(duì)更弱,資源跨區(qū)域流動(dòng)不暢。總體而言,原料價(jià)格下移,供應(yīng)繼續(xù)減量;需求不見好轉(zhuǎn),庫(kù)存消化緩慢。
期貨回落,現(xiàn)貨跟進(jìn);上下試探,信心不足。這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求有限,投機(jī)需求退縮,期貨低位起伏,現(xiàn)貨搖擺不定。當(dāng)前行情處于“反復(fù)”階段,上下空間都受到抑制。
對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)現(xiàn)狀是:資源補(bǔ)充不多,庫(kù)存降幅收窄,需求總體偏弱,商家情緒不穩(wěn)。當(dāng)前的利好因素是:廠商普遍虧損,大跌動(dòng)力減弱;利空因素主要有:庫(kù)存消化較慢,商家預(yù)期謹(jǐn)慎。本周鋼價(jià)區(qū)間起落,表面上是被期貨帶動(dòng),實(shí)際是受到需求的壓制,預(yù)計(jì)下周現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)試探。需要關(guān)注的是:鋼廠的態(tài)度,期貨的高低,需求的多少。[文]西本新干線特邀評(píng)論員?,斃瓉喎?/span>