再破10萬元大關(guān)!兩則傳聞發(fā)酵,碳酸鋰供需格局生變?
發(fā)布時間:2024-02-27 11:33:05      來源:證券時報網(wǎng)

受環(huán)保檢查傳聞以及澳礦減產(chǎn)的刺激,碳酸鋰期貨一改節(jié)前的跌跌不休的態(tài)勢,連續(xù)3個交易日大漲,主力合約一舉突破10萬元大關(guān)。

受此影響,天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、盛新鋰能等主要鋰業(yè)上市公司股價近日均有所上漲。不過,多家機構(gòu)表示,碳酸鋰節(jié)后的需求仍然低迷,當前市場仍維持供需兩弱的格局。

宜春鋰礦環(huán)保檢查傳聞發(fā)酵

近期,宜春鋰礦環(huán)保檢查的傳聞不斷發(fā)酵,引發(fā)市場的擔(dān)憂。

2月21日,碳酸鋰主力合約2407一度觸及漲停板,尾盤回落,收盤大漲4.42%;22日,碳酸鋰再度拉漲,收盤漲0.77%;2月23日,碳酸鋰期貨全線大漲,主力合約上漲4.3%,收盤報10.18萬元/噸,再度突破10萬元大關(guān),持倉量增加7771手。

據(jù)SMM消息,近期市場上出現(xiàn)了“宜春環(huán)保問題重現(xiàn),將限制鋰渣無法妥善處理的企業(yè)進行開工。同時,計劃在兩會后對宜春進行環(huán)保檢查”等消息。

有機構(gòu)測算,若宜春市鋰云母礦山停產(chǎn)1個月,將會減少約1.3萬噸碳酸鋰當量的鋰云母礦石產(chǎn)量,占當月全球13%的鋰資源供應(yīng)。對于此次碳酸鋰的異動,市場推測主要受上述環(huán)保檢查傳聞的影響。

不過,宜春當?shù)劁圎}生產(chǎn)企業(yè)否認了該傳聞,并表示是正常巡查;宜春碳酸鋰龍頭生產(chǎn)企業(yè)之一江特電機也告訴媒體,目前尚未接到任何環(huán)保檢查的通知,企業(yè)正常生產(chǎn)。每年4月有對企業(yè)的例行環(huán)保督查,但并非現(xiàn)在。

宜春市位于江西省西北部,被譽為“亞洲鋰都”。宜春擁有全世界最大的鋰云母礦,氧化鋰的可開采量占全國的31%、世界的12%。志存鋰業(yè)、永興新能源、九嶺鋰業(yè)等多家碳酸鋰產(chǎn)量靠前的公司總部都位于宜春。

據(jù)了解,宜春2025年碳酸鋰計劃產(chǎn)量為50萬噸,屆時預(yù)計將會產(chǎn)生逾千萬噸級別的廢料。由于碳酸鋰價格持續(xù)下行,鋰渣提鋰的利潤已經(jīng)無法覆蓋成本,如何按要求處理鋰渣,成為宜春各礦山面臨的一大難題。

2023年上半年,江西宜春掀起了一場整治鋰云母規(guī)范開采、冶煉的“環(huán)保風(fēng)暴”,多家鋰鹽企業(yè)先后宣布停產(chǎn);2022年的環(huán)保督察,多家企業(yè)被查出節(jié)能審查未批先建,以及含鉈廢料管控不嚴,流向不清,導(dǎo)致環(huán)境風(fēng)險不可控。

澳礦減產(chǎn)再助力,碳酸鋰仍供需兩弱

除了環(huán)保傳聞的發(fā)酵,近期澳礦的突然減產(chǎn),給蠢蠢欲動的碳酸鋰又添了一把火。

消息面上,因成本壓力影響,Mt Cattlin礦山在2024年的鋰輝石精礦產(chǎn)量預(yù)期從2023年的20.5萬噸下調(diào)至13萬噸,折合LCE當量約減少9500噸。

國投安信期貨表示,上周五碳酸鋰期價再度放量反彈,市場熱度抬升,與上次反彈不同在于倉量反而開始增加,多頭信心有所恢復(fù)。不過,現(xiàn)貨庫存繼續(xù)攀升對價格表現(xiàn)是壓制。技術(shù)上看,碳酸鋰反彈超預(yù)期,短線謹慎轉(zhuǎn)多。

現(xiàn)貨方面,電池級碳酸鋰報價9.63萬元,工業(yè)級碳酸鋰報價8.91萬元,工碳供應(yīng)仍偏緊。從倉單及交割情況來看,截至2月22日,倉單注冊量為16151噸。

國信期貨指出,基本面來看,盤面上行使得部分鋰鹽企業(yè)上調(diào)報價,但下游企業(yè)采買意愿有限,成交博弈明顯。澳礦再度減產(chǎn)對供給端擾動有所擴大,操作建議短線暫時觀望,密切關(guān)注澳礦項目情況及下游補庫需求。

中糧期貨也表示,從減產(chǎn)程度來看,先是Cattlin與Wodgina,接著Greenbushes與Finniss也宣布減產(chǎn),澳礦相繼減產(chǎn)或降低運營成本來應(yīng)對鋰價低迷的經(jīng)營壓力,若澳礦進一步擴大減產(chǎn)規(guī)模則對價格能夠有一定支撐;從基本面來看,2月供需雙弱,節(jié)后備庫力度不及預(yù)期,需求也并無提振跡象,預(yù)計上漲行情難以延續(xù)。

值得注意的是,受鋰價上漲的影響,天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、盛新鋰能等主要鋰業(yè)上市公司股價近日有所上漲。2月23日,天齊鋰業(yè)上漲1.61%,贛鋒鋰業(yè)上漲1.25%。