04月25日訊：
一． 宏觀聚焦
工信部副部長辛國斌：推動研究并盡快明確2023年后車購稅減免政策
4月19日至21日，工業和信息化部黨組成員、副部長辛國斌帶隊赴上海重點企業現場調研。辛國斌強調，下一步，要繼續全力做好穩增長工作，認真研究制定、適時出臺穩定和擴大汽車消費的有效政策，更大力度、更高水平推動新能源汽車產業發展。完善政策體系，推動研究并盡快明確2023年后車購稅減免政策，制定加快充換電建設、公共領域新能源汽車推廣應用等支持政策。
丁薛祥：強化數字創新應用 加快推進數字化轉型
第四屆聯合國世界數據論壇4月24日在浙江杭州開幕。中共中央政治局常委、國務院副總理丁薛祥出席開幕式，宣讀習近平主席賀信并致辭。丁薛祥指出，中國將加快推進數字技術創新應用，充分發揮海量數據規模和豐富應用場景優勢，促進數據合規高效流通使用，做強做優做大數字經濟，增強經濟發展新動能，為推動高質量發展提供有力支撐，要強化數字創新應用，加快推進數字化轉型，加強新一代數字技術協同創新，推動數字技術融入經濟社會發展各領域和全過程。
國家稅務總局：今年一季度累計免征新能源車輛購置稅212億元
國家稅務總局最新數據顯示，2023年一季度，全國共有125.7萬輛新能源汽車享受政策優惠，同比增長17.5%；免征新能源汽車車輛購置稅212.4億元，同比增長36%。從價格區間看，享受免征政策的新能源車中，10萬—20萬元（含）車型占比達48.5%，較去年同期提高14.2個百分點；20萬—50萬元（含）車型占比為31.3%，較去年同期提高6.1個百分點，呈現較為明顯的消費升級趨勢。
達拉斯聯儲制造業前景調查：新訂單幾乎停止
達拉斯聯儲在4月制造業前景調查中表示，第一季度的表現與預期相符，除汽車市場外，所有市場都走弱。有跡象顯示，汽車行業的庫存正在迅速增加，因此預計汽車市場增長將很快走弱。除了宏觀經濟大幅減速之外，人們對長期需求不存在擔憂。庫存過剩是預料之中的，通常需要三到六個季度的時間才能消耗殆盡，以滿足終端需求。經濟增長明顯放緩，新訂單幾乎停止了。
歐盟和日本反對美國提議G7禁止向俄羅斯出口所有產品
據報道，美國提議G7對俄羅斯實施全面的出口禁令，其中只有少數得到豁免，豁免對象將包括農業、醫療和其他產品。華盛頓方面對現有的對俄制裁制度存在漏洞感到越發失望，因為這些漏洞使得俄羅斯能夠繼續進口西方技術。但據三名知情人士透露，日本和歐盟在上周的一次籌備會議上表示，此舉不可行。G7領導人將于5月19日在廣島舉行為期三天的峰會，會議聚焦俄烏沖突產生的影響、經濟安全、綠色投資以及印太地區問題。
歐洲央行管委維勒魯瓦：可能需要進一步加息
歐洲央行管委維勒魯瓦表示，可能需要進一步加息；加息的幅度和次數應該有限；法國無法再承受那些缺乏資金支持的減稅行動；法國必須逐步停止在能源成本上限方面的財政開支；財政是遏制通脹的暫時性辦法；歐元區整體通脹風險正變得越來越頑固。
不顧共和黨內質疑，麥卡錫拒絕修改1.5萬億美元的美國債務上限提案
據外媒報道，美國眾議院議長麥卡錫以及他的計票副手告訴共和黨同僚，他們不會修改1.5萬億美元的債務上限提案，盡管黨內基層要求做出改變。知情人士透露，他們計劃根據不允許修改的規則本周晚些時候將該提案原封不動提交眾議院全院表決。共和黨的債務上限提案能否過關成了1月麥卡錫以僅僅15票勉強拿下眾議長位子以來在眾議院共和黨會議上的最大考驗。他承認仍有不少人要求修改后才會支持提案。
歐盟理事會通過對伊朗實施第7輪制裁的決議
當地時間24日，歐盟理事會輪值主席國瑞典宣布，歐盟理事會已通過對伊朗個人和實體實施第7輪制裁的決議。
韓國將日本重新納入出口白名單
據韓聯社，韓國產業通商資源部4月24日在官報上發布《戰略貨品進出口告示》修正案，將日本重新列入享受出口手續簡化待遇的“白名單”。由此，日本將與美國、英國、法國等國一樣享受出口簡化程序。韓企對日出口審查所需時間將從15天縮短至5天，出口審查文件也將從5種減至3種。
德國央行：德國一季度經濟表現好于預期
德意志聯邦銀行（德國央行）當地時間24日發布月度經濟報告，稱今年一季度德國經濟總體表現好于預期。報告中說，德國工業、建筑業和出口額在今年一季度均有較強的增長，這主要得益于能源價格回落和供應鏈危機有所緩解。報告同時指出，今年一季度德國通脹率增幅有所放緩，但除能源和食品之外的核心通脹率仍然創下歷史新高。
金融市場回顧
美股：在本周科技股財報集中出爐前，投資者維持謹慎的情緒，三大指數整體波動平平。截至收盤，標普500漲0.09%，報4137.04點；納斯達克指數跌0.29%，報12037.2點；道瓊斯工業指數漲0.2%，報33875.4點。
原油：周一，國際原油收漲。WTI 5月原油期貨收漲1.14%，報78.76美元/桶；布倫特原油期貨收漲1.31%，報82.73美元/桶。投資者樂觀地認為，中國的節假日將至，度假旅行的增加將提振其燃料需求。中國是全球最大的石油進口國。
外匯：周一晚上公布的美國4月達拉斯聯儲商業活動指數和制造業產出指數均不及預期，引發了人們對美國經濟放緩的擔憂，美元指數最低跌至101.33，收跌0.33%，報101.35。美債收益率走低，兩年期和10年期美債收益率均降超6個基點，兩年期美債收益率日內從4.18%降至4.09%，10年期美債收益率日內從3.57%跌至3.49%。
▲ LME現貨結算價/現貨到三個月升貼水
▲ 基本金屬注銷倉單
▲LME市場盤點
倫敦4月24日消息：周一倫敦金屬交易所（LME）期銅下跌，因為市場關注頭號金屬消費國中國的需求低迷。不過美元走軟有助于限制跌幅。
截至格林尼治時間15：54，LME基準三個月期銅下跌0.6%，報每噸8,739美元。早盤觸及4月5日以來的最低點8,726.5美元。
銅主要用于電力和建筑行業，被廣泛視為全球經濟增長的晴雨表。繼2022年下跌13.8%之后，今年迄今期銅上漲4.3%，并在1月18日創下9550.5美元的7個月高點。但是自那之后，期銅已經下跌8.5%，反映出人們對美國加息以及全球經濟放慢的擔憂，以及中國金屬需求并沒有像一些人預期的那樣強勁復蘇。
周一美元匯率疲軟，有助于限制金屬跌幅。
分析師指出，今年年初期銅大漲，主要因為人們期待中國銅需求復蘇。但是盡管一季度中國經濟增長速度超出預期，但是主要是受到國內消費的驅動，而房地產行業表現乏力，制造業活動增長也遜于預期，導致圍繞中國銅需求走強的樂觀預期落空。
瑞士寶盛銀行的分析師卡斯滕·蒙克表示，市場對中國經濟重新開放的樂觀情緒依然消退，這并不令他感到意外，因為他從一開始就認為中國經濟復蘇將由服務業驅動。銅制成品的庫存過剩，也在打壓需求。上海洋山銅溢價也可以看出中國需求疲軟，自3月17日以來，洋山銅溢價已經減半，降至每噸23美元。
周一，LME三個月期鉛下跌0.8%，報每噸2,143.5美元。交易員正在關注LME鉛庫存下降，這加劇對近期供應的擔憂，并導致現貨鉛合約相對三個月期約大幅溢價。周五溢價觸及每噸35.25美元，為1月初以來的最高水平，最后報每噸31.75美元。
周一，LME鋁下跌0.6%，報每噸2,382.5美元。最近LME光陽倉庫的鋁庫存注銷10,200噸，用于交割。經紀商Marex認為這反映了真正的需求。他們的一些遠東客戶最近一直在尋購鋁倉單。
其他金屬的收盤情況包括，LME鋅跌1.78%,報2669.5美元/噸，早盤觸及11月3日以來的最低價2,664美元。LME鎳跌1.70%,報24230美元/噸；LME錫漲1.84%,報26630美元/噸。
三．上?；窘饘賵髢r20230424-結算價
四．金屬聚焦
LME：調整銅錫鎳保證金
倫敦金屬交易所（LME）發布23-013公告，將銅的保證金從700美元/噸下調至680美元/噸，將錫的保證金從3350美元/噸上調至3443美元/噸，將鎳的保證金從5700美元/噸下調至5301美元/噸，從2023年4月27日收盤后生效。詳見！
3月銅產業運行態勢
中國銅產業月度景氣指數監測模型結果顯示，2023年3月份，中國銅產業月度景氣指數為36.4，較上月上升0.1個點，位于“正?！眳^間運行；先行合成指數為90.9，較上月上升1.2個點。2023年3月份，中國銅產業運行呈現以下4個方面特點：銅冶煉企業生產經營穩中向好；下游生產持續向好，終端市場加快恢復；3月份，國內外銅價同比、環比均出現下跌；精銅進口大幅減少。
芝商所：不會推出與倫敦金屬交易所競爭的鎳合約
芝加哥商業交易所（CME Group）表示，不打算推出與倫敦金屬交易所（LME）競爭的鎳合約，盡管其負責人稱LME存在“很多問題”。
日本：2023年4 - 6月鋁溢價上漲53%，收于130美元
外媒4月23日消息，主要貿易公司、國內消費者和海外鋁錠生產商已就2023年4月至6月期間對日本的鋁溢價達成一致，價格為130美元，較上一季度上漲53%（45美元）。保費在三個季度以來首次達到三位數。雖然所有的討論仍需完成，但一些制造商已經提供了145美元，商定的價格作為基準。關于130美元的溢價，一家貿易公司的消息人士說： “市場預計它將高于上一季度。這一次，生產商并沒有軟化他們的立場，因為我們看到生產商提出了150美元的臨時報價。仍有生產商給出估計，因此人們對它是否會收斂在130美元很感興趣?！?/span>
洛陽鉬業KFM公司生產調試進入到關鍵階段
近日，洛陽鉬業KFM公司生產調試進入到關鍵階段。按計劃，KFM將于4月底前完成各項重點設施安裝調試及生產任務，為今年第二季度的全面投產，乃至后續實現達產做充足準備。此前在2022年，KFM廠房營地已完成建設，主要設備安裝就緒，實現安全、優質、高效投料。據預計，KFM會于2023年第二季度投產；達產后，將新增年平均9萬噸銅金屬和3萬噸鈷金屬。
中國有色金屬工業協會：3月鋁行業景氣度總體處于正常區間下部
3月份鋁冶煉行業景氣度總體處于正常區間下部，運行特點具體表現為：一是多重因素使得鋁價下行。二是生產總體保持平穩。三是國內鋁表觀消費不及預期。四是鋁土礦進口同比增長、鋁材出口同比下降。
受累于鋅鉛價格下跌 印度鋅業3月當季利潤下降12%
外媒4月21日消息，印度鋅業有限公司（Hindustan Zinn Ltd）周五公布稱，該公司截至3月當季的凈利潤下降近12%，主要受鋅和鉛價格下跌以及支出增加影響。數據顯示，截至3月當季其合并凈利潤從降至258.3億盧比（3.1468億美元）。今年迄今，國際鋅價下跌近6%，并已從2022年年初創下的歷史新高回撤，原因是需求下降和中國需求的不確定性。該公司稱，截至3月當季，其總支出同比增長13.6%。該公司在一份新聞稿中稱，預計2024財年，其礦山金屬和精煉金屬產量預計將高于上年水平。
上金所發布關于做好勞動節期間市場風險控制工作的通知
自2022年4月27日（星期四）收盤清算時起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合約的保證金比例從10%調整為12%，下一交易日起漲跌幅度限制從9%調整為11%；Ag（T+D）合約的保證金比例從14%調整為16%，下一交易日起漲跌幅度限制從13%調整為15%。詳見！
五．SHMET專欄
精煉鎳方面，午后滬鎳震蕩收跌?，F市今日成交有所提升，據悉報盤活躍度優于上周同期?？傮w看，市場整體貨源供應并不緊張，盡管俄鎳流通依舊相對偏少，但價格偏高，用家接受度降低，隨著貿易商報盤逐步減少，更多采購其他品牌貨源。
【全球有色龍頭季報】嘉能可：2023年一季度銅鋅鎳產量同比下滑
嘉能可：2023年一季度銅鋅鎳產量同比下滑
【全球有色龍頭季報】自由港麥克莫蘭：2023年一季度銅產量同比下降4.4%
當地時間4月21日，自由港麥克莫蘭（Freeport-McMoRan）公司發布2023年第一季度報告。自由港麥克莫蘭2023年第一季度的銅產量為9.65億磅，同比下降4.4%；2023年第一季度黃金產量為40.5萬盎司，同比下降2.4%。
23年4月7日，印尼政府考慮在6月10日后恢復原材料和加工礦物出口。如若禁令取消，屆時全球鋁土礦將面臨過剩，礦價中樞將會有所下移。
【SHMET精選】鎳·新能源金屬專題：產能階段性過剩 產業鏈庫存如何消化？
過渡到2023年，新能源汽車產業增速放緩，近兩年產能快速擴張導致的產能階段性過剩風險顯露，全產業鏈均堆積了一定的庫存，導致鋰電材料價格持續走跌，三元產業鏈需求持續疲軟，我們從庫存角度對此進行了分析。
2023年開始動力電池將逐漸有大批量的廢舊鋰電池面臨報廢，在報廢回收的產能上是十分充裕。行業面臨的問題是正規廠商沒有辦法通過正規渠道獲取到廢舊電池，市場上出現劣幣驅逐良幣的狀態。
六．今日重點關注事件和數據
14:00 瑞士3月貿易帳
18:00 英國4月CBI工業訂單差值
21:00 美國2月FHFA房價指數月率
21:00 美國2月S&P/CS20座大城市房價指數年率
22:00 美國3月新屋銷售總數年化
22:00 美國4月諮商會消費者信心指數
22:00 美國4月里奇蒙德聯儲制造業指數
次日04:30 美國至4月21日當周API原油庫存
