04月24日訊：
一． 宏觀聚焦
二十屆中央深改委首次會議召開
4月21日，二十屆中央全面深化改革委員會第一次會議召開。這是二十屆中央全面深化改革委員會首次對外亮相。本次會議重點提及一個主題：全面深化改革；三個議題：科技創新、國有經濟、民營經濟。。會議指出，要聚焦國家戰略和產業發展重大需求，加大企業創新支持力度；支持民營經濟發展是黨中央的一貫方針；加強和改進國有經濟管理，深化國有企業改革。
鞏固經濟升勢 4月到期MLF獲超額續做
中國人民銀行4月17日開展1700億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，超過本月1500億元的到期規模，實現超額續做；中標利率與前次持平，為2.75%。
商務部：支持企業開拓多元化市場 將發布國別貿易指南
商務部國際貿易談判代表兼副部長王受文在發布會上表示，支持企業開拓多元化市場。商務部將發布國別貿易指南，對重點的市場，每個國家制定一個貿易促進指南。我們還將利用好和很多國家建立的“一帶一路”項下的貿易暢通工作組機制，推動解決中國企業在“一帶一路”沿線國家開拓市場方面所遇到的困難，增加企業的機會。
央行：將繼續深化匯率市場化改革，增強人民幣匯率彈性
中國人民銀行國際司司長金中夏表示，下一步，人民銀行將不斷完善以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節，有管理的浮動匯率制度，并且繼續深化匯率市場化改革，增強人民幣匯率彈性，引導企業和金融機構樹立風險中性理念，綜合施策、穩定預期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。
國資委：全面推進國資央企云體系和大數據體系建設
國資委召開國資央企信息化工作推進會議。會上舉行了中資信息技術應用創新促進中心有限公司揭牌儀式。會議認為，要著力提高智能監管水平，全面推進國資央企云體系和大數據體系建設，持續健全完善信息化工作保障機制，在建設世界一流企業過程中，同步建成一流信息化能力，以“智慧國資、數字央企”建設，更好促進國資監管效能提升，加快推進國資央企高質量發展，為推進國家治理體系和治理能力現代化貢獻更大力量。會議以視頻形式召開。招商局集團、中交集團、中國電信、中國電子等4家中央企業作了交流發言。
Swift：3月人民幣保持全球第五大最活躍貨幣
環球銀行金融電信協會（Swift）4月21日發布人民幣月度報告和數據統計顯示，2023年3月，在基于金額統計的全球支付貨幣排名中，人民幣保持全球第五大最活躍貨幣的位置，占比2.26%。與2023年2月相比，人民幣支付金額總體增加了25.04%，同時所有貨幣支付金額總體增加了21.46%。
美國制造業PMI拉響通脹升溫警報
上周五公布的調查顯示，美國和歐元區的商業活動在4月份加快了步伐，盡管央行官員們表示他們已經接近加息周期的尾聲，這些加息行為旨在讓消費者的需求降溫，降低高通脹率。標普全球周五公布的4月美國制造業Markit PMI意外重回榮枯分水嶺50上方，和服務業PMI均不降反升，分別創半年和一年來新高，綜合PMI超預期強勁，創去年5月以來新高。其中的分項指數釋放價格壓力再度升溫的警報信號：4月購進價格創去年11月以來新高，出廠價格創去年9月以來新高。標普全球的經濟學家在點評PMI時警告，CPI可能上升，或者至少一定程度居高不下。
歐元區綜合PMI初值加速至11個月高點
由于服務業活動的復蘇，歐元區的經濟反彈勢頭在4月份進一步增強，同時，該地區商業前景對最近銀行業的壓力仍然具有彈性。標普全球的商業調查顯示，受需求增加和就業顯著增長的推動，歐元區4月Markit綜合PMI初值加速至11個月高點，達到54.4。
美國銀行存款上周下降762億美元
美國的銀行存款上周下降，表明該國金融體系在一系列銀行倒閉案后仍然處于脆弱狀態。美聯儲周五發布的經季節性因素調整數據顯示，存款在截至4月12日的一周減少了762億美元。外流主要出現在大型和外資機構，但小銀行的存款也錄得下降。
標普將英國信用評級展望從負面上調至穩定
標準普爾將英國信用評級展望從負面上調至穩定，稱近期經濟下行風險已經降低。標普還確認了英國的AA評級?！拔覀冾A計英國經濟今年將溫和萎縮，但短期下行風險已經降低，”該機構在一份聲明中表示。 “當局放棄2022年9月提議的大部分無資金來源的預算措施的決定增強了其財政前景，”能源價格下跌也是如此。不過，標準普爾預計英國中期增長前景仍將低于歷史平均水平。
美聯儲理事庫克：如果美國經濟仍然強勁 還需繼續收緊貨幣政策
美聯儲理事庫克表示，如果數據表明美國經濟仍然強勁，美聯儲恐怕還得在收緊貨幣政策方面繼續努力；針對利率前景，正在權衡銀行業風波對于經濟強勁程度的影響；金融條件收緊可能意味著一條較低的利率路徑；通脹下滑之路很可能道阻且長。
為防系統性風險 美國將修補金融監管漏洞
美國財長耶倫周五宣布了美國金融穩定監督委員會（FSOC）的一項提案，該提案將修改非銀行機構被指定為系統重要性機構的方式。耶倫認為，“2019年發布的現有指導意見在認定過程中造成了不恰當的障礙……這些額外步驟并非《多德-弗蘭克法案》的法律要求。它們既沒有用，也不可行。有些是基于對金融危機如何開始及其所帶來成本的錯誤看法?！?/span>
英國將立法成立新的監管機構 對大型科技公司進行監管
據英國金融時報消息，英國政府將在幾天內出臺立法，建立一個新的監管機構，對谷歌、亞馬遜和Facebook等大型科技平臺日益占據主導地位的局面進行監管。
金融市場回顧
美股：上周五，道指收漲0.07%，報33808.96點，周跌0.23%；納指收漲0.11%，報12072.46點，周跌0.42%；標普500收漲0.09%，報4133.52點，周跌0.10%。
原油：上周五，WTI 6月原油期貨收漲0.75%，報77.87美元/桶，周跌5.39%；布倫特6月原油期貨收漲0.69%，報81.66美元/桶，周跌5.00%。
外匯：上周五，4月美國制造業Markit PMI意外重回榮枯分水嶺50上方，和服務業PMI均不降反升，分別創半年和一年來新高，綜合PMI超預期強勁，創去年5月以來新高。受到這一強勁數據的提振，盤中一度逼近1年低位的美元指數跳漲并重回102關口上方，雖然隨后有所回落并收跌0.04%，報101.74，不過上周美指仍收漲，扭轉五周連跌之勢。
▲ LME現貨結算價/現貨到三個月升貼水
▲ 基本金屬注銷倉單
▲LME市場盤點
倫敦4月21日消息，周五倫敦金屬交易所（LME）期銅進一步下跌，因為擔心全球經濟增長以及中國需求。美聯儲加息前景提振本周美元上漲，也給美元定價的工業金屬帶來壓力。
截至格林尼治時間1607，LME三個月期銅下跌1.0%，報每噸8,789美元。
本周倫銅下跌237美元或2.63%，作為對比，上周上漲217美元或2.46%。
銅主要用于電力和建筑行業，被廣泛視為全球經濟增長的晴雨表。繼2022年下跌13.8%之后，今年迄今上漲4.9%，反映出自去年底中國放寬疫情限制措施以來，投資者押注中國經濟和金屬需求復蘇，期銅在1月18日創下7個月高點9550.5美元。但是自那至今，期銅已經下跌8.0%，主要反映出對全球經濟增長以及中國金屬需求的擔憂。
荷蘭國際集團分析師艾娃·曼特麗女士稱，由于美國經濟數據令人失望，周末前風險厭惡情緒彌漫市場，令銅價承壓下行。雖然中國因素決定了大部分金屬價格走勢，但是全球全球經濟增長放緩可能會限制未來的價格上漲空間。
本周美元上漲，出現了近兩個月來的首次周度上漲，因為投資者在消化越來越多美國經濟增長開始放緩的跡象。美元堅挺意味著以美元定價的金屬對持有其他貨幣的買家來說更加昂貴。
在中國取消嚴格的疫情限制措施后，銅市一度強勁上漲，并在1月份創下七個月的新高，但是由于金屬需求未能像預期那樣激增，令樂觀情緒降溫。德國商業銀行(Commerzbank)在一份研報中指出，圍繞著中國經濟復蘇程度的不確定性，成為短期內壓制銅價的最大因素。
中國數據顯示，3月份精煉銅產量增長9%，達到105萬噸的歷史新高。
周五，LME鋅下跌1.6%，至2,725美元，早盤曾觸及2,713美元，這是11月4日以來的最低價格。本周LME的鋅庫存增加，盡管上海庫存下降。周四收盤時，LME現貨鋅相對三個月期鋅的貼水為每噸12.50美元，這是11月21日以來最大貼水。
周五，LME鋁下滑1.0%，報每噸2,398美元，比一周前上漲0.76%。
其他金屬收盤情況包括，鎳下跌2.4%，報每噸24,450美元；錫下跌2.0%，報每噸26,400美元，鉛上漲0.3%，報每噸2,160美元。
三．上?；窘饘賵髢r20230421-結算價
四．金屬聚焦
智利發布國家鋰資源開發戰略 將參與鋰資源開發全流程
智利總統博里奇20日晚在總統府莫內達宮發表電視講話，發布國家鋰資源開發戰略，宣布國家將參與鋰資源開發全流程。博里奇說，智利政府今年下半年將向議會提交創建國有鋰業公司的法案，該公司將同合作伙伴一道進行附加值產品項目開發。他強調，對國家有戰略價值的項目，智利國有企業必須在公私合營中占據控股地位。
中國3月鎳鐵進口量同比增逾兩成至52.6萬噸
據中國海關數據統計，2023年3月中國鎳鐵進口量52.6萬噸，環比減少3.1萬噸，降幅5.6%；同比增加9.6萬噸，增幅22.3%。其中，3月中國自印尼進口鎳鐵量46.8萬噸，環比減少2萬噸，降幅4.2%；同比增加8.1萬噸，增幅20.9%。2023年1-3月中國鎳鐵進口總量158.8萬噸，同比增加44.2萬噸，增幅38.5%。其中，自印尼進口鎳鐵量142.2萬噸，同比增加41.3萬噸，增幅40.9%。
中國3月氧化鋁進口量同比下降62.98%
海關總署4月20日公布的在線查詢數據顯示，中國3月氧化鋁（氧化鋁,但人造剛玉除外）進口量為70,008.60噸，環比減少61.78%，同比下降62.98%。其中，印尼是最大供應國，當月自該國進口氧化鋁32,041.97噸，環比下降60.96%，同比大幅增加2076.72%。
隨著勞資糾紛結束，海德魯HydroArdal和HydroKarmoy鋁廠將恢復運營
據外媒報道，挪威鋁業公司海德魯公司（Norsk Hydro）周四表示，隨著勞資糾紛結束，該公司旗下的HydroArdal和HydroKarmoy鋁廠的運營以及向客戶的產品運輸將會恢復。該公司表示，挪威工會與挪威企業聯合會之間的爭端已經結束，因為雙方就勞資糾紛的解決方案達成一致，這些糾紛曾導致周一工會舉行罷工。
Antofagasta：今年全球銅供應不足，價格波動大
外媒4月20日消息，智利礦業公司安托法加斯塔公司（Antofagasta）首席執行官伊萬·阿里亞加達在世界銅業大會上表示，他認為今年銅市波動很大，供應略有短缺。任何不可預見的生產沖擊都會推高銅價。阿里亞加達預測2023年將出現輕微的供需缺口，庫存非常有限。他預測銅價將會波動，非常敏感，會隨著任何供應沖擊而上漲。他提到工人罷工或其他運營方面的挑戰。從2026年開始，供應缺口將增長，主要是由于能源轉型對銅的需求增長。
銅行業協會：如果沒有更多礦山，供應缺口迫在眉睫
外媒4月20日消息，銅行業企業高管和分析師本周在一個重要的會議上表示，未來10年，全球對用于制造大多數電子設備的銅的需求將超過供應，并危及氣候目標，除非建造數十座新礦。這預測揭示了世界在哪里以及如何采購金屬，比如銅，以實現綠色能源轉型的日益緊張。根據行業貿易組織國際銅業協會（ICA）本周發布的數據，盡管到2035年全球供應量預計將增長26%，達到每年3850萬噸，但即使回收量增加，供應量仍可能低于需求量1.7%。
工信部：開展行業強制性能耗限額標準專項監察
工信部發布關于組織開展2023年度工業節能監察工作的通知。通知要求，在2021年、2022年工作基礎上，對鋼鐵、焦化、鐵合金、水泥（有熟料生產線）、平板玻璃、建筑和衛生陶瓷、有色金屬（電解鋁、銅冶煉、鉛冶煉、鋅冶煉）、煉油、乙烯、對二甲苯、現代煤化工（煤制甲醇、煤制烯烴、煤制乙二醇）、合成氨、電石、燒堿、純堿、磷銨、黃磷等17個行業企業，開展行業強制性能耗限額標準、能效標桿水平和基準水平，以及電機、風機、空壓機、泵、變壓器等產品設備強制性能效標準執行情況專項監察，原則上“十四五”前三年應對本地區上述行業企業實現節能監察全覆蓋。詳見！
中國3月原鋁進口分項數據
海關總署4月20日公布的在線查詢數據顯示，中國3月進口原鋁72,093.82噸，環比下降6.44%，同比增加82.83%。詳見！
嘉能可稱第一季度銅產量下降5%
外電4月21日消息，嘉能可公布2023年第一季度生產報告，稱第一季度的產量基本符合預期，全年生產指導不變。嘉能可稱，2023年第一季度煤炭產量為2690萬噸，比2022年第一季度減少160萬噸，或6%。第一季度自有銅產量為244,100噸，比2022年第一季度減少13,700噸，或5%；第一季度自有鎳產量為20,900噸，比2022年第一季度減少9,800噸，或32%；第一季度自有鋅產量為205,300噸，比2022年第一季度減少36,200噸，或15%。
一些日本鋁買家同意第二季度支付每噸125—130美元溢價
據報道，直接參與定價談判的五位消息人士稱，一些日本鋁買家已同意向全球生產商支付4月至6月出貨的原鋁每噸125美元和130美元的溢價，較上一季度上漲45—53%。這一數值高于1月至3月當季每噸85—86美元的溢價，也是6年來首次出現季度溢價上漲，但仍與生產商最初提出的125至145美元的報價持平或更低。日本是亞洲最大的鋁進口國，日本每季度同意支付高于倫敦金屬交易所（LME）現貨價格的原鋁溢價，是地區的定價參考指標。
上期所：就修訂《上海期貨交易所結算細則》公開征求意見
上海期貨交易所擬對《上海期貨交易所結算細則》進行修訂，現向社會公開征求意見。根據修訂說明，一是在《結算細則》第八十條增加“和相關債務”表述，明確當會員不履行或不能完全履行交易保證金債務和包括手續費、期權權利金、稅款等在內的相關債務時，上海期貨交易所有權處置作為保證金的有價證券，從所得的款項中優先受償。二是在《結算細則》中新增第八十一條，明確上海期貨交易所處置作為保證金的有價證券的選券原則、處置方式等。詳見！
必和必拓：2023財年鐵礦石、煉焦煤和動力煤產量指導目標均保持不變
必和必拓發布截至2023年3月31日的2023財年前三季度運營公報。根據公報2023財年，鐵礦石、煉焦煤和動力煤產量指導目標均保持不變。奧林匹克壩銅礦和Pampa Norte銅礦運營表現持續強勁，預計將趨向于各自產量指導目標的上限范圍，而必和必拓三菱聯盟（BMA）預計將處于產量指導目標的下限范圍。
國內有色金屬行業延續向好趨勢
2023年3月份，中國有色金屬產業景氣指數為21.9，較上月回落0.1個點；先行指數為70.5，較上月上升1.7個點；一致指數為67.7，較上月回落1.3個點。數據顯示，產業景氣指數持續回落，仍然處在“正?！眳^間下部。
俄羅斯諾里爾斯克鎳公司第一季度鎳產量下滑
外電4月21日消息，俄羅斯諾里爾斯克鎳公司（Nornickel）周五公布，第一季度鎳產量同比下滑9%，至47,000噸。該公司第一季度鈀金產量為72.1萬盎司，同比增加2%。Nornickel證實，2023年鎳產量預估為204,000-214,000噸，2023年鈀金產量預估為240.7萬-256.2萬盎司。
自由港麥克莫蘭第一季度利潤大減過半，因銅產量下滑
外電4月21日消息，銅礦商Freeport-McMoRan公司周五公布，第一季度利潤減少一半以上，受產量下滑以及經濟放緩之際價格下跌打擊。在2月份，該公司被迫停止了旗下印尼Grasberg礦場運作超過兩周時間，由于遭受洪水破壞。Freeport在1月份時曾警告稱，公司在美國難以找到工人，這限制了銅產量。該公司報告稱，在截至3月31日的三個月里，該公司公布的歸屬于普通股股東的凈收入為6.63億美元，合每股46美分，上年同期為15.3億美元，合每股1.04美元。公司第一季度銅產量降至9.65億磅，去年同期為10.1億磅。
中國3月廢銅進口量同比增加18.43%，進口分項數據
海關總署4月20日公布的在線查詢數據顯示，中國3月廢銅（銅廢碎料）進口量為177,571.30噸，環比增加2.17%，同比增加18.43%。其中，美國為最大來源國，當月從該國進口廢銅34,501.51噸，環比增加18.47%，同比增長28.77%。
五．SHMET專欄
【SHMET周報】緬甸采礦禁令刺激錫價大漲，2月全球銅鉛供應短缺
全球主要礦企陸續公布第一季度報告；墨西哥：關于礦業法改革的討論將于4月17日開始；一些日本鋁買家同意第二季度支付每噸125—130美元溢價；G7計劃撥款75億美元開發鋰、鎳等礦產；LME定于6月20日至22日審理鎳交易失敗案……
上海電解銅CIF（提單）溢價35-45美元/噸；上海電解銅保稅庫（倉單）溢價25-35美元/噸上海鋁錠CIF（提單）溢價110-120美元/噸，上海鋁錠保稅庫（倉單）溢價120-130美元/噸上海鋅錠CIF（提單）溢價130-150美元/噸；上海鋅錠保稅庫（倉單）溢價140-160美元/噸上海電解鎳CIF（提單）溢價b455-b505美元/噸，上海電解鎳保稅庫（倉單）溢價b455-b505美元/噸
【SHMET獨道】上海金屬網周度會議觀點分享20230421
由于受到主要生產國緬甸出臺采礦禁，加劇人們對錫金屬供應短缺的擔憂，上半周倫錫一度飆升至近兩個月來的最高點。盤中漲幅達到10.2%，觸及2月21日以來的最高點27705美元；而滬錫主力合約最高觸及229490元。
【SHMET鎳調研】3月電解鎳產量小幅增多 短線保有擴張意愿產量増勢為繼
根據SHMET調研，2023年3月份國內電解鎳產量在15500噸，環比增長1.31%，同比去年同期增加22.04%。
【全球有色龍頭季報】美國鋁業：一季度鋁產量為51.8萬公噸，環比基本持平
當地時間4月19日，美國鋁業（Alcoa）公布了2023年第一季度財務業績報告。報告顯示，第一季度鋁土礦產量為990萬干噸，環比下降6.6%。第一季度氧化鋁產量為275.5萬噸，環比下降8.7%。第一季度原鋁產量為51.8萬噸，環比增長2000噸（0.4%）。
【全球有色龍頭季報】必和必拓：一季度銅產量同比增長10%，下調銅和鎳產量預期
必和必拓將其智利Escondida銅礦業務的全年產量指引從此前的108萬至118萬噸下調至105萬至108萬噸，稱該礦坑高品位部分的巖土工程挑戰已導致礦山計劃發生變化，從而使開采礦石減少，并加工更多低品位庫存。而鑒于其他銅資產的強勁表現，必和必拓將全年銅產量指引維持在163.5萬至182.5萬噸。
六．今日重點關注事件和數據
16:00 德國4月IFO商業景氣指數
16:35 歐洲央行管委Villeroy發表講話
17:00 歐洲央行執委Panetta發表講話
19:15 歐洲央行管委Vujcic發表講話
21:30 歐洲央行執委Panetta發表講話
22:30 美國4月達拉斯聯儲商業活動指數
